【研究报告内容摘要】
行情走势
1月20日至1月23日,沪深300指数下跌3.63%,计算机行业下跌3.71%,行业跑输大盘0.07个百分点,其中计算机设备板块下跌4.15%,计算机软件板块下跌3.49%,云服务板块下跌4.45%,产业互联网板块下跌3.24%。
国际市场
自动驾驶公司“autox”获数千万美元pre-b轮融资;通用汽车旗下cruise将发布首款自动驾驶汽车,没有踏板和方向盘;亚马逊发布四季度财报,云计算业务营收有望达到100亿美元;印度汽车租赁平台“zoomcar”完成3000万美元d轮融资;gartner:2022年5g手机市场份额将增长至43%;苹果与博通签150亿美元无线协议;四大科技巨头都向服务和云计算求发展;英特尔ceo:去年人工智能相关营收38亿美元;微软财报前瞻:云计算服务营收将占总收入50%。
国内市场
工信部:去年规上互联网企业完成业务收入1.21万亿元,同比增21.4%;27家区块链公司去年业绩预喜,行业应用有望提速;华为推出基于鲲鹏的城市级生态环境大数据联合解决方案;云从科技跨镜追踪技术获得首届全国人工智能大赛一等奖;优刻得登陆科创板,成为a股首家同股不同权公司;重庆农商行与腾讯云签署战略合作协议;中兴通讯、英博超算与地平线达成战略合作;京东集团周伯文:“abcde”战略共建技术合作生态。
a股上市公司重要动态信息
博通股份:2019年年度业绩预增公告;天津磁卡:2019年年度业绩预亏公告;三六零:2019年度业绩预增公告;大智慧:2019年年度业绩预告;格尔软件:关于持股5%以上股东权益变动的提示性公告;华胜天成:2019年度业绩预盈公告;湘邮科技:2019年年度业绩预亏公告;浪潮软件:2019年年度业绩预减公告;方正科技:2019年年度业绩预亏公告;佳都科技:2019年度业绩预增公告。
投资策略
1月20日至1月23日,沪深300指数下跌3.63%,计算机行业下跌3.71%,行业跑输大盘0.07个百分点,其中计算机设备板块下跌4.15%,计算机软件板块下跌3.49%,云服务板块下跌4.45%,产业互联网板块下跌3.24%。计算机行业内个股涨少跌多,行业内概念板块中,全部处于下跌,其中生物识别指数,虚拟现实指数,智能穿戴指数跌幅较弱,020指数,移动支付指数,第三方支付指数跌幅居前。估值层面,行业目前市盈率(中信,ttm)为108.12,相对于沪深300的估值溢价率为790.2%。行业动态方面,国际市场领域,自动驾驶公司“autox”获数千万美元pre-b轮融资;通用汽车旗下cruise将发布首款自动驾驶汽车,没有踏板和方向盘;亚马逊发布四季度财报,云计算业务营收有望达到100亿美元;印度汽车租赁平台“zoomcar”完成3000万美元d轮融资;gartner:2022年5g手机市场份额将增长至43%;苹果与博通签150亿美元无线协议;四大科技巨头都向服务和云计算求发展;英特尔ceo:去年人工智能相关营收38亿美元;微软财报前瞻:云计算服务营收将占总收入50%。国内市场领域,工信部:去年规上互联网企业完成业务收入1.21万亿元,同比增21.4%;27家区块链公司去年业绩预喜,行业应用有望提速;华为推出基于鲲鹏的城市级生态环境大数据联合解决方案;云从科技跨镜追踪技术获得首届全国人工智能大赛一等奖;优刻得登陆科创板,成为a股首家同股不同权公司;重庆农商行与腾讯云签署战略合作协议;中兴通讯、英博超算与地平线达成战略合作;京东集团周伯文:“abcde”战略共建技术合作生态。近期,受新型冠状病毒疫情影响,各行业的复工情况受到了不同程度的影响,我们认为,对于计算机行业来说,由于一季度本来就是招投标的淡季,以及一季度的营收占全年营收的比例较小,故疫情对计算机行业的业绩影响相对较小,我们继续维持行业“看好”的投资评级。板块方面,建议积极关注区块链、金融科技、医疗it、工业互联网、信创板块,股票池推荐恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、中科创达(300496)、用友网络(600588)、卫宁健康(300253)、华宇软件(300271)、浪潮信息(000977)、中国软件(600536)。
风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。

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